Relación Riesgo Recompensa

Varios valores están hoy dando lo que para mi, y sin atender a otros criterios técnicos, es una buena técnica de entrada al mercado. El análisis riesgo/recompensa.



Ibex 35:
Testeo a la nueva zona de soporte. Una vez más, los 11200 puntos se muestran como una zona clave.Un mes le ha llevado al ibex sobrepasar dicha cota y ahora vuelve a élla mostrando de nuevo su gran valor. Las manos fuertes siguen compradas dando validez al soporte.
Parece coherente adoptar posiciones alcistas con stops bajo los mínimos de ayer o incluso bajo la alcista.

Repsol y Santander:
Más de lo mismo con estos dos valores que, en la jornada de ayer completaban un pull-back al más cercano soporte antigua resistencia y, estando abalado por la presencia de manos fuertes, podría afrontar un nuevo tramo al alza.

Telefónica:
Una vez más Telefónica visita la zona de los 17,50€ que ha funcionado de soporte en numerosas ocasiones en el último mes. Manos fuertes dentro aunque reduciendo compras. Parece buena idea la compra de telefónica también por la proximidad del stop.

Teléfonica

Interesante lo que se vé cuando amplias el gráfico de Telefónica: por ahora máximos decrecientes en gráfico semanal con lo que parece una formación de triángulo cuya ruptura.... bueno, dejemos eso para más adelante y centrémonos en las próximas semanas.

En el marco diario podemos ver como Telefónica no ha podido cerrar por encima de anteriores máximos y cae bruscamente hasta la directriz alcista. Cuidado con la ruptura de dicha directriz y posterior pérdida del soporte de los 17,38€ pues podríamos volver a mínimos del año. En principio poca validez doy a dicha previsión sin que las manos débiles empiecen a vender. Ahora mismo y tras la bajada del viernes (provocada por la salida en estampida de las manos débiles) estamos en zona de compra de las manos fuertes. Creo que pueden suceder dos cosas: si las manos fuertes siguen con su estrategia de acumular títulos en los entornos de los 17,50€ el valor se sostendrá en esos entornos a la espera de que las débiles entren de nuevo compradoras y alcen el valor de nuevo. Por otro lado un cambio de estrategia de los "azules" provocaría la vuelta a mínimos.

Santander

Santander ha confirmado, recientemente, lo que para mi es un triangulo que lo llevaría de nuevo a máximos. Ahora mismo, y ante la imposibilidad de superar el anterior máximo (coincidente con el 61,8% FIBO de la caída desde enero) parece estar testeando esa última ruptura.
Como podemos ver han sido las manos débiles las que han salido pitando el viernes provocando la caída.
Especielmente importante la vela alcista del día 9. De perderla, junto con la directriz alcista se complicaría mucho la situación. Mientras tanto, tranquilidad pues todavía no ha pasado nada grave. Manos fuertes tranquilas y compradas (aunque reduciendo compras)
No nos queda otra más que esperar...

¿Saltan las alarmas en el Ibex 35?

Ante la sesión del viernes, parecen haber saltado las alarmas no solo en el Ibex 35 sino también en el resto de bolsas. Parece que tan solo una sesión (que además ha sido de vencimientos) de bajadas, provocadas (o eso dicen) por la noticia de Goldman Sachs, ha sido suficiente para hacer temblar a muchos especuladores. Parece ahora que el sentimiento bajista se ha instalado en el ambiente y eso que NO se ha roto ningún nivel.
Técnicamente, el ibex, después de haber roto la famosa resistencia de los 11200 parece que decidido a testearlo ahora como soporte. En el gráfico podemos observar como dicho testeo a los 11200 está siendo dirigido por las manos débiles mientras las fuertes siguen ahí. Por otro lado konkorde empieza a marcar venta, señal que se vería confirmada con la pérdida del soporte o con un cambio a posiciones vendedoras de las manos fuertes.
Pero, de momento, un simple testeo de la zona de soporte recientemente rota parece el paronama más posible. Habrá que estar atento a su pérdida.
A continuación intentaré analizar los valores principales del ibex para seguir analizando el momento en el que nos encontramos.

Arcelor Mittal

Actualizamos el estado de la acerera que parece estar dibujando una figura de vuelta que luego analizaremos.
En primer lugar recordar cómo lo dejábamos: Arcelor Mittal 12-03-2010. Ahí planteábamos la posible confirmación de un HCHi cuyos objetivos se han cumplido con creces.
En cuanto a la situación actual, así es como yo lo veo. Ha parado la subida en los 35,45€ dándose la vuelta y confirmando divergencias con respecto a los máximos de enero tanto en RSI como en MACD diarios. Por otro lado, podemos ver como las manos fuertes llevan semana y media soltando papel.

Todo esto me hace pensar que podemos estar ante un "techo temporal" y que la acerera necesita un respiro (normal por otra parte después del tirón que ha dado). Si el recorte actual es suficiente o no para volver a tirar deberá confirmarlo la ruptura del lateral en el que ha estado en los últimos días y también la ruptura del último máximo.
Por otro lado, y aunque en diario no se aprecia demasiado claramente, podemos estar ante un HCH que, en gráficos de 60 min parece mucho más claro y que, de ser confirmado, tendría objetivo teórico en el entorno de los 31€.

En definitiva, creo que la ruptura del lateral en que está encuadrado ahora mismo (33,36€-34,57€) marcará el devenir del siguiente tirón de Arcelor así que estaremos atentos a dichos niveles.

Sacyr Vallehermoso

Un vistazo a Sacyr que podría estar "despertando". De hecho las manos fuertes se empiezan a posicionar compradoras desde hace ya una buena temporada. De confirmar cierres por encima de los 7.26€ podría tener recorrido hasta los 9€.

Santander

Cuidado con el Santander pues ha "activado" una posible estrategia alcista con la ruptura (con una gran vela alcista) del triángulo recientemente formado. Y digo cuidado porque, aunque dicha ruptura propicia objetivos bastante ambiciosos, e incluso teniendo en cuenta que las manos fuertes están dentro del valor, vemos que no ha sido capaz de superar la resistencia de los 10.72€. De todas formas, parece una buena operativa el entrar en niveles actuales con un stop situado bien en el cierre del hueco de hace dos sesiones o entre el 50 y el 70% de la gran última vela alcista. La relación riesgo/beneficio es bastante positiva.

Tele 5

Zona de resistencia en la que se encuentra Tele 5. Como podemos apreciar en la imagen, Tele 5 ha recuperado ya el 61,8% de toda la caída y se ha parado justo ahí. De hecho, desde el inicio de la subida, ésta fue parada en los niveles anteriores de retroceso, donde realizó un recorte para continuar al alza.

Acercando más el gráfico vemos que el valor parece estar "dibujando" un triángulo que, de romper por abajo propiciaría un recorte que coincide casi exactamente con el primer buen nivel de soporte. Además, como podemos observar, se trata de un patrón recientemente llevado a cabo.